新能源汽车热管理系统发展趋势及国内领先技术企业分析-九游会真人第一品牌

汽车热管理主要作用是为驾驶舱乘客提供适宜的温度环境，并使汽车各部件在适合的温度范围工作。广义的汽车热管理包括空调系统和对汽车上其它发热设备的管理，狭义的热管理仅指后者。热管理在传统燃油车上的应用已非常成熟，传统燃油车的狭义热管理系统主要指对发动机、变速箱的冷却。相较于传统汽车的热管理，新能源热管理系统的变化主要体现在两点，一是管理对象从座舱延伸到电池、电机电控等领域，二是其功能从单纯的降温延伸到保温、制热功能。因此，从组件上讲，新增了电子水泵、电动压缩机、电子膨胀阀或四通阀、冷却板及制热系统（热泵或ptc系统）等。

按照能源类型，新能源汽车可分为纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车三大类：纯电动汽车的热管理系统主要包括汽车空调系统及狭义的热管理系统。

其中狭义的热管理系统包括动力电池热管理、电机电控冷却以及电子设备的冷却；插电式混合动力汽车热管理还包括发动机、变速箱冷却；对于燃料电池来说，涉及到燃料电池的热管理。在新能源汽车的热管理系统中，最需要关注的是空调系统与电池热管理系统。电池热管理系统中根据导热介质差异，电池冷却主要可以分为风冷、液冷、相变材料冷却三种方式。

新能源汽车零部件热管理系统的参与厂商主要分为3类：国外传统的热管理供应商、国内传统的热管理供应商和新兴热管理供应商。从技术方面讲，国外传统热管理供应商占优势，但从成本、反应速度来讲，国内的传统、新兴热管理供应商更占优势，且国内部分传统热管理供应商在某细分零部件领域的技术也已经获得国际客户的认可，比如三花智控的电子膨胀阀、蒸发器、四通阀供货特斯拉；银轮股份的蒸发器供应广汽自主、合资福特；松芝股份为江淮大众供应热管理系统集成；奥特佳在电动压缩机方面供货奇瑞等，且都获得了德国大众的供货资格，因此技术方面未来有望突围。

双积分政策落地刺激热管理系统市场

在双积分政策对供给端的驱动下，我国新能源汽车发展已步入快车道，根据我们推算，2018-2020年我国新能源乘用车产量分别可达73、117、158万辆。空调系统方面，部分部件将迎来价值量的提升，如：传统压缩机约400-600元/台，而电动压缩机单台价格在1500元左右；传统膨胀阀每只价格约25元左右，而可实现热泵空调及电池热管理系统冷媒流量控制要求的电子膨胀阀单只价格可达到200元。

此外，未来热泵空调的普及和co2新冷媒的应用，也将带来汽车空调行业的变革。电池热管理方面，仅电池热管理液冷水路中的电池冷却器、电子水泵、冷却板等带来的价值空间已十分可观。国际市场中，2016年电装、法雷奥、汉拿、马勒贝洱占据全球热管理市场55%的份额；国内方面，三花智控的电子膨胀阀、电子水泵等行业地位凸显，奥特佳是国内电动空调压缩机龙头，松芝股份为客车空调领跑者，西泵股份的电子水泵，银轮股份的电池冷却器、冷却板等亦涉及新能源汽车热管理。

国内新能源热管理领域领先企业

1、银轮股份

银轮股份主要产品包括发动机热交换系统，商用车和工程机械冷却模块，尾气处理系统等，是目前国内热交换管理行业龙头企业。银轮股份目前极大地推动新能源汽车热管理系统及关键零部件方面的研发升级，从而提升新能源汽车的高性能与高可靠性。银轮股份是卡特彼勒、康明斯、福特等国内外知名主机客户的战略供应商，也是卡特彼勒指定的全球热交换器三大核心供应商之一，最近更是进入catl、全球大众的供应体系。

2、三花智控

三花智控专注于汽车空调和热管理系统控制部件的研发、生产及销售，主要产品应用于乘用车，主要定位于整车配套市场。公司的主要产品有热力膨胀阀、贮液器、控制器、调温阀、膨胀阀等。目前是特斯拉、蔚来汽车的零部件供应商

3、西泵股份

西泵股份主要产品为汽车发动机水泵、排气歧管、发动机涡轮增压器壳体等产品，是目前国内规模最大的汽车水泵、排气歧管生产厂商。公司正积极进行热管理系统、温控模块、电子泵、可变量机油泵等产品的研发，并已获得大众集团压缩机的配套资格。

4、松芝股份

松芝股份的主要产品线包括大中型客车空调、乘用车及轻型客车空调、冷冻冷藏空调以及轨道交通空调等。在深入开发乘用车热泵空调系统，并对原有系统方案进行了优化设计，实现对部分客户的高效空调系统的开发设计，公司紧跟欧美关于环保制冷剂使用方向。主要客户群包括上汽大众、上汽通用五菱、江淮汽车、东风柳汽、上汽集团、长安汽车、东南汽车、江淮大众等系统供应商。